会社売却

小規模M&Aでは、最低手数料の負担や買手候補の少なさから、売却後の手取りが想定より少なくなることがあります。今売るのか、事業を育ててから売るのか。新たな事業を一から立ち上げる負担や引退時期など、売手オーナーの事情も踏まえ、会社売却2.0が売却時期を判断するポイントを解説します。

会社売却のデューデリジェンスでは、売手はどんな資料を準備し、買手からの質問にどう対応するのでしょうか。売却準備と買手による調査の違い、社長にかかる負担、社内に知らせず進める方法、表明保証との関係まで、具体例を交えてわかりやすく解説します。

複数事業を営む会社は、M&Aで評価が下がるのでしょうか。コングロマリットディスカウントや会社分割・事業譲渡の選び方、部門別損益の準備、買手が決まってから事業を切り出す方法を解説します。

会社売却を考える理由は、引退や後継者不在だけではありません。経営を続けたい社長が株式を譲る理由を、将来の投資リスク、従業員の成長機会、買手の考え方から解説します。売却前に整理したい視点も分かります。

M&Aの査定額は、業界平均のEBITDA倍率だけで決まるものではありません。会社の強みや成長性まで評価する買手と、表面的な数字だけで判断する買手の違いを、実際の査定事例をもとに解説します。

仲介会社・地方銀行が自社ネットワーク内で買手を探す構造的な問題と、会社売却2.0が複数の仲介会社・買手専門チームを同時に動かし、全国から候補を募る仕組みを解説します。

買手が当面の待遇を維持する合理的な理由、中長期的な人事制度の変更、従業員へ伝える適切なタイミング、売ってはいけない買手の見分け方を売主側の視点で解説します。

表明保証を完全に外そうとすると譲渡価格が大幅に下がる理由、売手が負う範囲、2年・3年・5年などの期間、補償上限額や特別補償の考え方を売主側の視点で解説します。

M&Aの売手アドバイザーの実力は、概要書の品質や買手候補とのQA対応に表れます。良い質問と意味の薄い質問の違い、回答力が株価や意向表明に与える影響、情報開示の判断まで、売手が確認すべきポイントを解説します。

M&A業者から営業が、しつこい、うざいと言った声もお聞きします。売主が注意すべき4つの注意点を解説します。秘密保持契約に含まれる不自然な制限、管轄裁判所、「買いたい会社がいる」という営業、仲介契約の利益相反に注意が必要です。

M&Aのデューデリジェンスでは、契約、収益、資産、社長報酬、足元の業績などが確認されます。会社売却の価格が減額される理由を、定期借家契約や簿価1円の車両などの具体例から売主側の視点で解説します。

M&Aにおける意向表明書の受領と基本合意書の締結は何が違うのでしょうか。法的拘束力のある条項、独占交渉権、デューデリジェンス後の減額を防ぐために売手が事前に整理すべきポイントを解説します。